最近不少朋友告诉令狐,定投宽基指数收益有点低,不知道定投指数增强型基金会不会好一点。那么我们今天就通过数据来看看指数增强型基金是否真的更强?
令狐比较了一下3年,2年以及1年的业绩,发现大部分沪深增强型指数基金都跑赢了沪深指数.
我们按照按照最近3年的业绩筛选了市场上的5只比较典型的指数增强基金来进行对比,其中包括:富国沪深增强,兴全沪深指数增强,易方达沪深量化增强,景顺长城沪深指数增强,以及华安沪深增强。
接下来,我们从过往业绩比较,基金经理稳定性,以及基金规模这几个维度来比较一下,这几只基金。
1.过往业绩比较(数据截止到5月22日)
富国沪深增强,兴全沪深指数增强以及华安沪深增强在过去3年取得了30%以上收益,同期沪深的收益为9.86%。接下来,我们对这三只基金,做进一步比较。
2.基金经理比较指数增强基金一般采用量化策略,属于半个主动管理基金,对基金经理要求还是比较高的。
兴全沪深基金经理:申庆,从年,担任基金经理,一直没有换过,是一位久经考验老将。
富国沪深增强,基金经理:李笑薇。从年起一直管理这只基金,没有换过,在量化方面很有一套。
华安沪深增强,年换过基金经理。
所以,从基金经理稳定性上看,富国和兴全更胜一筹。
3.基金规模比较综合比较这三只基金,华安基金,过去规模一直比较小,现在也只有4个亿,比较容易做出业绩,但是从业绩比较上看,并不比其他两只基金有优势。
富国沪深增强和兴全沪深指数增强基金业绩差别不大,实力都相当。但是,从资产规模角度看,富国沪深增强为90亿,兴全沪深指数增强为53个亿,兴全沪深指数增强调换仓更方便,更容易取得业绩。
4.数据测算我们将这三只基金来做一个定投测算,测算时间从年牛市后3个月,也就是年9月开始到年5月止。我们可以看出,这三只指数增强基金,定投总收益率都在20%以上,同期沪深定投总收益率只有7.97%。
总结所以,我们可以看出,在A股市场上,好的主动管理基金还是能够战胜指数的。记住:是好的主动管理基金,因为还有很多主动基金跑不赢指数。
最后,令狐要特别提醒的一点是,即使是大部分指数增强型基金能够战胜对应指数,也不代表每一个时间段他们都能战胜指数,可能在某几个月,它跑不过指数,这个时候就需要大家多一点耐心。
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